Menu

Okiem analityka technicznego

Blog Sławomira Dębowskiego, głównego analityka serwisu informacyjnego News.globtrex.com

Nowe historyczne szczyty S&P500! Podsumowanie tygodnia i prognozy dla akcji, walut i surowców

slawomir.debowski

shutterstock_63726034

W ubiegłym tygodniu kontrakty na indeks S&P500 osiągnęły nowe historyczne maksima. Wygenerowany został sygnał do kilkumiesięcznej fali wzrostów (target 2500-2600 pkt.). Krytyczne wsparcie dla tego scenariusza znajduje się w rejonie 2100 pkt.

Na wykresie eurodolara oczekuję obronę dolnego ograniczenia 3-tygodniowej konsolidacji w okolicy 1.1000-1.1035 USD. Potem możliwy jest powrót do górnego ograniczenia w okolicy 1.1170 USD. Przełamanie tej bariery otworzy drogę do wzrostu w okolice 1.1420-1.1450 USD. W średnim terminie skorzysta na tym złoty. Kurs dolara mógłby spaść do 3.90-3.93 PLN a w dalszej perspektywie nawet do 3.70 PLN.

W średnim terminie oczekuję na spadki cen złota. Wsparcie znajduje się w rejonie 1308 USD oraz 1270 USD. Najprawdopodobniej ropa zakończyła kilkutygodniową korektę. W średnim terminie możliwe są nowe kilkumiesięczne maksima.

 

Rynek akcji w USA, krótki termin (kontrakty S&P500)

S&P500 – W ubiegłym tygodniu doszło do przekroczenia szczytu z 2015 roku (2134 pkt.) o 34 punkty. Nowe historyczne maksimum wypadło na poziomie 2168 pkt. W czwartek rozpoczęła się niewielka korekta. Piątkowy dołek wypadł na poziomie 2144 pkt., zamknięcie po 2146 pkt. (wykres 1).

 

Wykres 1. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie dziennym

wyk1 - S&P500

Z czerwcowego dna (1982 pkt.) widoczna jest trójfalowa struktura. Najprawdopodobniej fala trzecia (3) jest zakończona i znajdujemy się w korekcyjnej fali czwartej (4). W przyszłym tygodniu oczekuję na zakończenie korekty i wejście w kolejną kilkusesyjną falę wzrostów (5), która powinna przebić psychologiczny opór 2200 pkt.

Scenariusz alternatywny zakłada (wykres 1, czerwona linia), że przekroczenie szczytu z 2015 roku jest pułapką. Do jego realizacji konieczne jest przełamanie wsparcia w rejonie 2100 pkt. W obecnej sytuacji technicznej wydaje się to mało prawdopodobne.

 

Perspektywa długoterminowa

Przejdźmy do perspektywy długoterminowej. Od jesieni 2011 roku indeks wzrósł o blisko 100%. FED wpompował w system finansowy ogromne pieniądze, które doprowadziły do powstania bańki na rynku. Pieniądze te nie wpłynęły na znaczną poprawę sytuacji w realnej gospodarce, co widać po marcowym i czerwcowym posiedzeniu FED, gdy nastąpiło złagodzenie ścieżki podnoszenia stóp procentowych w 2016 roku.

 

Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie tygodniowym

wyk2 - S&P500 long

FALA 3 skończyła się w maju 2015 roku na poziomie 2134 pkt. (wykres 2,). Spadki ze szczytu z maja 2015 roku są tylko dużą korektą płaską (A-B-C), w ramach wielomiesięcznej fali czwartej (FALA 4). Wzrosty z lutowego dna są falą pierwszą (1). Po kilkutygodniowej korekcie (2) wkroczyliśmy w falę trzecią (3). Może mieć ona zasięg porównywalny z długością fali (1), która wyniosła 300 punktów. Oznaczałoby to wzrosty w rejon 2300 pkt. Potem czeka nas kilkutygodniowa fala czwarta (4). Po jej zakończeniu oczekuję na falę piątą (5). Może się ona pojawić  do października br.

Scenariusz wzrostowy przestanie być realizowany gdyby w ciągu najbliższych dni doszło do spadków poniżej wsparcia w rejonie 2100 pkt.

Po pojawieniu się z tegorocznego dna dużej 5-falowej struktury w ramach FALI 5 rynek będzie gotowy do zakończenia trwającego już 7 lat trendu wzrostowego. Przebicie szczytu fali trzeciej, którego jeszcze nie znamy wygeneruje sygnał do spadków. Kolejny sygnał pojawi się po przełamaniu  wsparcia w okolicy 2100 pkt. To będzie oznaczać przecenę do wsparcia w rejonie 1800 pkt.

 

Rynek akcji w Niemczech

W czwartek osiągnięte zostało kilkutygodniowe maksimum na poziomie 10100 pkt. Potem nastąpiła realizacja zysków, piątkowe dno wypadło na poziomie 9970 pkt. zamknięcie po 10046 pkt. (wykres 3).

 

Wykres 3. Kontrakty na indeks DAX

wyk3 - DAX

W kilkusesyjnej perspektywie możliwa jest lokalna korekta. Wsparcie znajduje się w okolicy 9800 pkt. W dalszej perspektywie oczekuję na przełamanie oporu w rejonie 10100 pkt. Otworzy to drogę do bariery w rejonie 10360-10500 pkt.

 

Rynek akcji w Polsce (WIG20)

W ubiegłym tygodniu nasz rynek rósł. Piątkowe maksimum wypadło na poziomie 1768 pkt., zamknięcie wysoko po 1759 pkt. (wykres 4).

 

Wykres 4. Indeks WIG20 w układzie tygodniowym (od 2010 roku)

wyk4 - WIG20

Z czerwcowego dna pojawiła się 5-falowa struktura, co jest optymistycznym sygnałem na przyszłość. W krótkim kilkusesyjnym terminie oczekuję na korekcyjne cofnięcie. W dalszej perspektywie powinniśmy zobaczyć kolejną falę wzrostów. Może ona dotrzeć do oporu w rejonie 1860 pkt.

 

Eurodolar (EUR/USD)

W czwartek nie udała się próba przełamania ważnej bariery w rejonie 1.1170  USD. Na efekty nie trzeba było długo czekać. W piątek kurs spadł do poziomu 1.1053 USD, zamknięcie blisko dna po 1.1069 USD  (wykres 5).

 

Wykres 5. Eurodolar w perspektywie ostatnich kilkunastu miesięcy

wyk5 - EURUSD

Od blisko 3 tygodni eurodolar pozostaje w konsolidacji w zakresie 1.1035-1.1170 USD. Na początku tygodnia możliwy jest atak na wsparcie w postaci dolnego ograniczenia kanału konsolidacyjnego. Wsparcie to znajduje się w rejonie 1.1000-1.1035 USD. W mojej ocenie próba rozbicia tego wsparcia moze sie nie udać. W efekcie kolejne sesje mogą przynieść powrót do górnego ograniczenia w okolicy 1.1170 USD.

Przełamanie tej bariery otwiera drogę do oporu 1.1420-1.1450 USD. W dalszej perspektywie oczekuję ataku na tegoroczny szczyt (1.1615 USD) i być może nawet na 1.18 USD.

W dłuższej kilkumiesięcznej perspektywie...

 

CZYTAJ CAŁOŚĆ: http://news.globtrex.com/biuletyny/podsumowanie-tygodnia/2016-07-16-podsumowanie-tygodnia-rynkach-prognozy-krotko-dlugoterminowe/?utm_source=blog&utm_medium=wpis&utm_campaign=Pods.tyg.%2016.07.2016

 

Sławomir Dębowski

Główny Analityk Globtrex.com NEWS

www.news.globtrex.com

 

Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.

Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich sytuacji prawnej, podatkowej i finansowej.

© Okiem analityka technicznego
Blox.pl najciekawsze blogi w sieci