Menu

Okiem analityka technicznego

Blog Sławomira Dębowskiego, głównego analityka serwisu informacyjnego News.globtrex.com

Słaby eurodolar, konsolidacja na S&P500. Tydzień na rynkach finansowych i prognozy

slawomir.debowski

forex_373850173

Od tygodnia kontrakty na indeks S&P500 znajdują się w konsolidacji. W krótkim kilkusesyjnym terminie jest ryzyko wybicia w dół. Późniejszy powrót powyżej dolnego ograniczenia konsolidacji będzie oznaczać wejście w kolejną kilkusesyjną falę wzrostów, która powinna przekroczyć psychologiczny opór w rejonie 2200 pkt.

Na wykresie eurodolara doszło do wybicia w dół z 3-tygodniowej konsolidacji. Otworzyła się droga do przeceny do silnego wsparcia w rejonie 1.0800-1.0850 USD. Po jego obronie oczekuję na trwalsze wzrosty. Sygnał pojawi się po przebiciu oporu w rejonie 1.1035 USD oraz 1.11 USD. W krótkim terminie ucierpi na tym złoty. Kurs dolara może wzrosnąć do 4.05 PLN, w dalszej perspektywie możliwy jest ruch do wsparcia w rejonie 3.90-3.93 PLN.

W średnim terminie oczekuję na spadki cen złota. Wsparcie znajduje się w rejonie 1308 USD oraz 1270 USD. Najprawdopodobniej ropa znajduje się blisko zakończenia kilkutygodniowej korekty. Sygnał pojawi się po przełamaniu oporu w rejonie 45.95 USD. W średnim terminie możliwe są nowe kilkumiesięczne maksima.

 

Rynek akcji w USA, krótki termin (kontrakty S&P500)

S&P500 – W ubiegłym tygodniu kontrakty na indeks S&P500 znajdowały się w fazie konsolidacji w rejonie 2152-2170 pkt. Piątkowe zamknięcie wypadło na poziomie 2167 pkt. (wykres 1).

 

Wykres 1. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie dziennym

wyk1 - S&P500

Z czerwcowego dna (1982 pkt.) widoczna jest trójfalowa struktura. Fala trzecia (3) jest zakończona i znajdujemy się w korekcyjnej fali czwartej (4). Przyjęła ona postać konsolidacji o szerokości zaledwie 20 punktów. Jest spore ryzyko, że korekta będzie głębsza i po kolejnej nieudanej próbie wybicia w górę dojdzie z kolei do wybicia w dół o zasięgu około 20 punktów. Późniejszy powrót powyżej dolnego ograniczenia konsolidacji będzie oznaczać, że znajdujemy się w kolejnej kilkusesyjnej fali wzrostów (5), która powinna przebić psychologiczny opór 2200 pkt.

Scenariusz alternatywny zakłada (wykres 1, czerwona linia), że przekroczenie szczytu z 2015 roku jest pułapką. Do jego realizacji konieczne jest przełamanie wsparcia w rejonie 2100 pkt. W obecnej sytuacji technicznej wydaje się to mało prawdopodobne.

 

Perspektywa długoterminowa

Przejdźmy do perspektywy długoterminowej. Od jesieni 2011 roku indeks wzrósł o blisko 100%. FED wpompował w system finansowy ogromne pieniądze, które doprowadziły do powstania bańki na rynku. Pieniądze te nie wpłynęły na znaczną poprawę sytuacji w realnej gospodarce, co widać po marcowym i czerwcowym posiedzeniu FED, gdy nastąpiło złagodzenie ścieżki podnoszenia stóp procentowych w 2016 roku.

 

Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie tygodniowym

wyk2 - S&P500 long

FALA 3 skończyła się w maju 2015 roku na poziomie 2134 pkt. (wykres 2,). Spadki ze szczytu z maja 2015 roku są tylko dużą korektą płaską (A-B-C), w ramach wielomiesięcznej fali czwartej (FALA 4). Wzrosty z lutowego dna są falą pierwszą (1). Po kilkutygodniowej korekcie (2) wkroczyliśmy w falę trzecią (3). Może mieć ona zasięg porównywalny z długością fali (1), która wyniosła 300 punktów. Oznaczałoby to wzrosty w rejon 2300 pkt. Potem czeka nas kilkutygodniowa fala czwarta (4). Po jej zakończeniu oczekuję na falę piątą (5). Może się ona pojawić  do października br.

Scenariusz wzrostowy przestanie być realizowany gdyby w ciągu najbliższych dni doszło do spadków poniżej wsparcia w rejonie 2100 pkt.

Po pojawieniu się z tegorocznego dna dużej 5-falowej struktury w ramach FALI 5 rynek będzie gotowy do zakończenia trwającego już 7 lat trendu wzrostowego. Przebicie szczytu fali trzeciej, którego jeszcze nie znamy wygeneruje sygnał do spadków. Kolejny sygnał pojawi się po przełamaniu  wsparcia w okolicy 2100 pkt. To będzie oznaczać przecenę do wsparcia w rejonie 1800 pkt.

 

Rynek akcji w Niemczech

W czwartek osiągnięte zostało kilkutygodniowe maksimum na poziomie 10188 pkt. Szczyt z poprzedniego tygodnia (10100 pkt.) został nieznacznie przekroczony. Piątkowe zamknięcie wypadło na poziomie 10148 pkt. (wykres 3).

 

Wykres 3. Kontrakty na indeks DAX

wyk3 - DAX

W kilkusesyjnej perspektywie jest ryzyko spadków. Wsparcie znajduje się w rejonie 9800-9900 pkt. Po zakończeniu korekty oczekuję na kolejną falę wzrostów. Może ona dotrzeć do bariery w rejonie 10500 pkt.

 

Rynek akcji w Polsce (WIG20)

Po okresie słabości w ubiegłym tygodniu nasz rynek był mocny. W czwartek indeks osiągnął kilkutygodniowe maksimum na poziomie 1804pkt. W piątek nastąpiła niewielka realizacja zysków. Dzienne dno wypadło na poziomie 1785 pkt., zamknięcie po 1793 pkt. (wykres 4).

 

Wykres 4. Indeks WIG20 w układzie tygodniowym (od 2010 roku)

wyk4 - WIG20

Z czerwcowego dna pojawiła się 5-falowa struktura, co jest optymistycznym sygnałem na przyszłość. W krótkim kilkusesyjnym terminie możliwe jest korekcyjne cofnięcie. Wsparcie znajduje się w okolicy 1750 pkt. W dalszej perspektywie powinniśmy zobaczyć kolejną falę wzrostów. Może ona dotrzeć do oporu w rejonie 1860 pkt...

 

CZYTAJ CAŁOŚĆ: http://news.globtrex.com/biuletyny/podsumowanie-tygodnia/2016-07-23-podsumowanie-tygodnia-rynkach-prognozy-krotko-dlugoterminowe/?utm_source=blog&utm_medium=wpis&utm_campaign=Pods.tyg.%2023.07.2016

 

Sławomir Dębowski

Główny Analityk Globtrex.com NEWS

www.news.globtrex.com

 

Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.

Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich sytuacji prawnej, podatkowej i finansowej.

Komentarze (1)

Dodaj komentarz

© Okiem analityka technicznego
Blox.pl najciekawsze blogi w sieci