Menu

Okiem analityka technicznego

Blog Sławomira Dębowskiego, głównego analityka serwisu informacyjnego News.globtrex.com

Silne dane z rynku pracy w USA, giełdy w górę. Podsumowanie tygodnia i prognozy dla rynków

slawomir.debowski

Analiza32

 

W ubiegłym tygodniu mogła zakończyć się blisko 3-tygodniowa korekta. W ciągu kilku sesji oczekuję dalszych wzrostów, możliwe przekroczenie psychologicznego oporu w rejonie 2200 pkt.

Mocne dane z rynku pracy w USA wzmocniły dolara. Na wykresie eurodolara doszło do sporej przeceny. Sądzę, że w ciągu kilku sesji dojdzie do przebicia oporu w rejonie 1.1120 USD. W dalszej perspektywie możliwe jest przełamanie bariery w rejonie 1.1220 USD. Otworzy to drogę do oporu w rejonie 1.1420-1.1450 USD.

W krótkim terminie złoty może skorygować swoje wcześniejsze umocnienie. W dalszej kilkutygodniowej perspektywie kurs dolara może spaść do wsparcia w rejonie 3.65-3.70 PLN.

W krótkim terminie oczekuję na powrót cen złota na tegoroczny szczyt. Po nieudanej próbie przełamania oporu oczekuję na powrót do wsparcia w rejonie 1308 USD.

Na ropie możliwe jest korekcyjne odbicie (zasięg do 44 USD). W dalszej perspektywie możliwe jest pogłębienie sierpniowego dna.

 

Rynek akcji w USA, krótki termin (kontrakty S&P500)

S&P500 – W poniedziałek w nocy doszło do nieudanej próby wybicia w górę z 2-tygodniowej fazy konsolidacji, co doprowadziło z kolei we wtorek do nieudanej próby wybicia w dół. Z poziomu 2142 pkt. rozpoczęła się kolejna fala wzrostów. W piątek wyrównany został szczyt z poniedziałku na poziomie 2178 pkt. (wykres 1).

 

Wykres 1. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie dziennym

 wyk1 - S&P500

Z wtorkowego dna widoczna jest mała 5-falowa struktura. W mojej ocenie na sesji w dniu 2-go sierpnia zakończyła się korekcyjna fala 4-ta i wkroczyliśmy w falę 5-tą. Może ona potrwać wiele sesji i doprowadzić do przebicia psychologicznego oporu na poziomie 2200 pkt.

Scenariusz alternatywny zakłada (wykres 1, czerwona linia), że przekroczenie szczytu z 2015 roku jest pułapką. Do jego realizacji konieczne jest przełamanie wsparcia w rejonie 2100 pkt. W obecnej sytuacji technicznej wydaje się to bardzo prawdopodobne.

 

Perspektywa długoterminowa

Przejdźmy do perspektywy długoterminowej. Od jesieni 2011 roku indeks wzrósł o blisko 100%. FED wpompował w system finansowy ogromne pieniądze, które doprowadziły do powstania bańki na rynku. Pieniądze te nie wpłynęły na znaczną poprawę sytuacji w realnej gospodarce, co widać po marcowym i czerwcowym posiedzeniu FED, gdy nastąpiło złagodzenie ścieżki podnoszenia stóp procentowych w 2016 roku.

 

Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie tygodniowym

 wyk2 - S&P500 long

FALA 3 skończyła się w maju 2015 roku na poziomie 2134 pkt. (wykres 2,). Spadki ze szczytu z maja 2015 roku są tylko dużą korektą płaską (A-B-C), w ramach wielomiesięcznej fali czwartej (FALA 4). Wzrosty z lutowego dna są falą pierwszą (1). Po kilkutygodniowej korekcie (2) wkroczyliśmy w falę trzecią (3). Może mieć ona zasięg porównywalny z długością fali (1), która wyniosła 300 punktów. Oznaczałoby to wzrosty w rejon 2300 pkt. Potem czeka nas kilkutygodniowa fala czwarta (4). Po jej zakończeniu oczekuję na falę piątą (5). Może się ona pojawić  do października br.

Scenariusz wzrostowy przestanie być realizowany gdyby w ciągu najbliższych dni doszło do spadków poniżej wsparcia w rejonie 2100 pkt.

Po pojawieniu się z tegorocznego dna dużej 5-falowej struktury w ramach FALI 5 rynek będzie gotowy do zakończenia trwającego już 7 lat trendu wzrostowego. Przebicie szczytu fali trzeciej, którego jeszcze nie znamy wygeneruje sygnał do spadków. Kolejny sygnał pojawi się po przełamaniu  wsparcia w okolicy 2100 pkt. To będzie oznaczać przecenę do wsparcia w rejonie 1800 pkt.

 

Rynek akcji w Niemczech

Poniedziałkowa próba przełamania silnej bariery w rejonie 10500 pkt. skończyła się przeceną o zasięgu blisko 400 punktów. Po osiągnięciu wsparcia w rejonie 10100 pkt. rozpoczęło się odrabianie strat. Piątkowy szczyt wypadł na poziomie 10371 pkt. [W czwartek osiągnięte zostało kilkutygodniowe maksimum na poziomie 10377 pkt. Potem nastąpiła niewielka, zamknięcie nieznacznie niżej (wykres 3).

 

Wykres 3. Kontrakty na indeks DAX

 wyk3 - DAX

W kilkusesyjnej perspektywie możliwy ponowny atak na opór w rejonie 10500 pkt. Trwałe przełamanie tej bariery wygeneruje sygnał do wzrostów w rejon 10900-11000 pkt.

 

Rynek akcji w Polsce (WIG20)

We wtorek poznaliśmy szczegóły kolejnej wersji ustawy o kredytach we frankach. Banki zareagowały silnymi wzrostami, indeks WIG20 osiągnął szczyt na poziomie 1819 pkt. Piątkowe maksimum wypadło na poziomie 1829pkt., zamknięcie po 1825 pkt. (wykres 4).

 

Wykres 4. Indeks WIG20 w układzie tygodniowym (od 2010 roku)

 wyk4 - WIG20

Z czerwcowego dna pojawiła się 5-falowa struktura. Potem zobaczyliśmy tylko korekcyjne spadki. W ciągu najbliższych sesji może dojść do ataku na barierę w rejonie 1860 pkt. Trwałe przełamanie tej bariery otwiera drogę na tegoroczny szczyt na poziomie 2000 pkt.

 

Eurodolar (EUR/USD)

We wtorek osiągnięty został szczyt na poziomie 1.1234 USD. Próba przełamania silnej bariery w rejonie 1.1220 USD nie udała się. Rozpoczęła się realizacja zysków. W czwartek osiągnięte zostało dno na poziomie 1.1115 USD, potem doszło do odbicia. W piątek pojawiły się znacznie lepsze od oczekiwań dane z rynku pracy w USA. To przełożyło się na gwałtowny spadek do 1.1046 USD. Po godzinie 16-tej nastąpiło odbicie, zamknięcie po 1.1087 USD (wykres 5).

 

Wykres 5. Eurodolar w perspektywie ostatnich kilkunastu miesięcy

 wyk5 - EURUSD

W ubiegłym tygodniu doszło do sporej korekty. Na razie ma ona postać spadkowej trójki. Przebicie oporu w rejonie 1.1120 USD wygeneruje sygnał do powrotu na silną barierę w okolicy 1.1220 USD. Jej trwałe przebicie otwiera drogę do wzrostów do długoterminowego oporu w rejonie 1.1400-1.1450 USD. W dalszej perspektywie oczekuję ataku na tegoroczny szczyt (1.1615 USD) i być może nawet na 1.18 USD.

W dłuższej kilkumiesięcznej perspektywie oczekuję na zakończenie kilkunastomiesięcznej płaskiej korekty z dna z marca 2015 roku. Pierwszy sygnał sprzedaży pojawi się po przełamaniu wsparcia w rejonie 1.1615 USD i kolejny gdy przebity zostanie poziom 1.11 USD. W długim terminie oczekuję na zakończenie ponad rocznej korekty. Skutkować to będzie dalszymi spadkami do parytetu (1.00 USD) i niżej do 0.95 USD.  

 

Złoty (USD/PLN, EUR/PLN, CHF/PLN)

USD/PLN – W ubiegłym tygodniu złoty się umocnił. Przełamane zostało wsparcie w rejonie 3.90 PLN. Kurs dolara spadł do 3.8370 PLN. W środę rozpoczęło się odbicie, w piątek dotarło ono do 3.8734 PLN, zamknięcie po 3.8602 PLN (wykres 6).

W krótkim terminie oczekuję na niewielkie korekcyjne odbicie. Potem po przełamaniu wsparcia w rejonie 3.83 PLN otworzy się droga do przeceny do 3.70 PLN i nieco niżej  do 3.65 PLN.

W długiej kilkumiesięcznej perspektywie po przesileniu na eurodolarze gdy wejdzie on w kolejną kilkumiesięczną falę spadków oczekuję osłabienia złotego. Po przełamaniu oporu w okolicy 3.90 PLN i 3.98 PLN otworzy się droga na tegoroczne maksimum (4.15 PLN). W długoterminowej perspektywie oczekuję wzrostów w rejon 4.50 PLN.

 

Wykres 6. Kurs dolara w relacji do złotego w perspektywie długoterminowej

 wyk6 - USDPLN

EUR/PLN – W ubiegłym tygodniu doszło do trwałego przełamania wsparcia w rejonie 4.36 PLN. W piątek osiągnięte zostało dno na poziomie 4.2654 PLN, zamknięcie po 4.2797 PLN.

 

CZYTAJ CAŁOŚĆ: http://news.globtrex.com/biuletyny/podsumowanie-tygodnia/2016-08-06-podsumowanie-tygodnia-rynkach-prognozy-krotko-dlugoterminowe/?utm_source=blog&utm_medium=wpis&utm_campaign=Pods.tyg.%206.08.2016

 

Sławomir Dębowski

Główny Analityk Globtrex.com NEWS

www.news.globtrex.com

 

Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.

Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich sytuacji prawnej, podatkowej i finansowej.

© Okiem analityka technicznego
Blox.pl najciekawsze blogi w sieci