Menu

Okiem analityka technicznego

Blog Sławomira Dębowskiego, głównego analityka serwisu informacyjnego News.globtrex.com

Przed wrześniową decyzją FED. Podsumowanie tygodnia na rynkach finansowych i prognozy

slawomir.debowski

SP_500_index_6

 

S&P500 – W kilkusesyjnej perspektywie oczekuję na atak na opór w postaci poniedziałkowego szczytu (2156 pkt.). W mojej ocenie FED pozostawi stopy bez zmian, jednak to może nie wystarczyć do pokonania oporu w rejonie 2191 pkt. W efekcie może to doprowadzić nawet do powrotu do krytycznego wsparcia w rejonie 2100pkt. Po jego obronie oczekuję na kolejną falę wzrostów.

EUR/USD – Na początku tygodnia możliwy spadek do wsparcia w rejonie 1.1130 USD. Oczekuję na obronę wsparcia. Potem po środowej decyzji FED możliwy jest silny ruch w górę. Przebicie bariery w okolicy 1.12 USD otwiera drogę do wzrostów do 1.1340-1.1360 USD.

Złoto - W długiej kilkutygodniowej perspektywie oczekuję na przekroczenie tegorocznego szczytu (1377 USD). Silny opór jest w rejonie 1380-1480 USD. Potem możliwa jest kilkumiesięczna spadkowa korekta.

Ropa - W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne odbicie. Bariera w okolicy 44.90 USD jest w mojej ocenie daleko poza zasięgiem popytu.  Potem oczekuję na przełamanie wsparcia w okolicy 42.76-43.16 USD, to otworzy drogę do spadków na sierpniowe minimum.

 

Rynek akcji w USA, krótki termin (kontrakty S&P500)

S&P500 – W poniedziałek rano kontrakty spadły do krytycznego średnioterminowego wsparcia w rejonie 2100 pkt. W ciągu dnia doszło do silnego odbicia do 2156 pkt. Kolejne dni przyniosły realizację zysków. W czwartek osiągnięte zostało dno na poziomie 2108 pkt. Potem rozpoczęło się odbicie, dzienne maksimum wypadło na poziomie 2145 pkt. Piątkowe minimum wypadło na poziomie 2123 pkt., zamknięcie po 2133 pkt. (wykres 1).

 

Wykres 1. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie dziennym

 wyk1-sp500

Kontrakty weszły co najmniej w korektę wzrostów z czerwcowego dna. Może to być fala czwarta. Niepokojąca była dynamika spadków do poziomu 2101 pkt. Na razie jednak popyt wyszedł obronną ręką. W krótkim kilkusesyjnym terminie możliwy jest atak na poniedziałkowy szczyt (2156 pkt.). Zakładam, że w najbliższą środę FED nie odważy się podnieść stóp procentowych. Próba trwałego przełamania szczytu z poniedziałku (2156 pkt.) może się nie udać. W efekcie w dłuższej perspektywie możliwy jest powrót na wrześniowe minimum. W dalszej kilkutygodniowej perspektywie oczekuję na kolejną falę wzrostów i nowe szczyty.

W przeciwnym wypadku gdyby doszło do przełamania kluczowego wsparcia w rejonie 2100 pkt., to grożą nam spadki do poziomu 1800 pkt. (wykres 1, czerwona linia).

Sytuacja na kontraktach na indeks Nasdaq wygląda znacznie lepiej. W czwartek kontrakty przebiły szczyt z poniedziałku i dotarły do oporów w postaci szczytów z sierpnia i września. Jeśli nawet nie uda się ich pokonać i dojdzie do powrotu na dno z 12 września, to będzie to tylko końcowy element korekty w postaci fali czwartej. W dalszej perspektywie oczekuję na kilkutygodniową falę wzrostów. Dopiero gdy z tegorocznego dna pojawi się 5-falowy układ rynek będzie gotowy na długoterminowe przesilenie.

 

Perspektywa długoterminowa

Przejdźmy do perspektywy długoterminowej. Od jesieni 2011 roku indeks wzrósł o blisko 100%. FED wpompował w system finansowy ogromne pieniądze, które doprowadziły do powstania bańki na rynku. Pieniądze te nie wpłynęły na znaczną poprawę sytuacji w realnej gospodarce. Ostatnie dane (z rynku pracy i odczyty indeksów ISM) są słabsze, co powinno przekreślać szanse na podwyżkę stóp procentowych w dniu 21 września.

 

Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie tygodniowym

 wyk2-sp500-long

FALA 3 skończyła się w maju 2015 roku na poziomie 2134 pkt. (wykres 2,). Spadki ze szczytu z maja 2015 roku są tylko dużą korektą płaską (A-B-C), w ramach wielomiesięcznej fali czwartej (FALA 4). Wzrosty z lutowego dna są falą pierwszą (1). Po kilkutygodniowej korekcie (2) wkroczyliśmy w falę trzecią (3). Skończyła się ona w połowie sierpnia na poziomie 2191 pkt. Jej zasięg jest niewielki i wynosi 209 punktów (fala pierwsza miała długość 300 punktów).

Obecnie możemy znajdować się w fali czwartej. Ważne i silne wsparcia znajdują się w rejonie 2120-2134 pkt. Scenariusz wzrostowy przestanie być realizowany gdyby w ciągu najbliższych dni doszło do spadków poniżej wsparcia w rejonie 2100 pkt.

 

Po obronie tych wsparć oczekuję na kolejną kilkutygodniową falę wzrostową.  Cała 5-falowa struktura może się pojawić do listopada br.

Po pojawieniu się z tegorocznego dna dużej 5-falowej struktury w ramach FALI 5 rynek będzie gotowy do zakończenia trwającego już 7 lat trendu wzrostowego. Przebicie szczytu fali trzeciej na poziomie 2191 pkt. wygeneruje sygnał do spadków. Kolejny sygnał pojawi się po przełamaniu  wsparcia w okolicy 2100 pkt. To będzie oznaczać przecenę do wsparcia w rejonie 1800 pkt. W dalszej perspektywie, po przebiciu tego wsparcia, jeszcze niżej.

 

Rynek akcji w Niemczech

W końcówce tygodnia doszło do pogorszenia sytuacji technicznej. Przebite zostało wsparcie w rejonie 10400-10500 pkt. Kilkutygodniowe minimum wypadło na poziomie 10251 pkt., piątkowe zamknięcie na poziomie 10285 pkt. (wykres 3).

 

Wykres 3. Kontrakty na indeks DAX

 wyk3-dax

Rynek akcji w Niemczech podąża własną drogą. Przełamanie wsparcia w rejonie 10400-10500 pkt. otwiera drogę do spadków do wsparcia w okolicy 10100 pkt. Po obronie wsparcia w dalszej kilkutygodniowej perspektywie możliwe są wzrosty.

 

Rynek akcji w Polsce (WIG20)

W poniedziałek doszło do przełamania wsparcia w rejonie 1750 pkt. Kilkumiesięczne minimum wypadło na poziomie 1711 pkt. Kolejne sesje przyniosły odreagowanie. Lokalne maksimum wypadło w czwartek na poziomie 1746 pkt., potem doszło do realizacji zysków. Piątkowe minimum wypadło na poziomie 1734 pkt. i takie było zamknięcie (wykres 4).

 

Wykres 4. Kontrakty na indeks WIG20

 wyk4-wig20

Po nieudanej próbie przełamania oporu w rejonie 1750 pkt., w wielosesyjnej oczekuję na dalsze spadki. Wsparcie znajduje się w rejonie 1664-1680 pkt. Po obronie wsparcia można oczekiwać na trwalsze odbicie. Pod warunkiem, że nie dojdzie do załamania na giełdach w USA.

 

Eurodolar (EUR/USD)

Do piątku kurs pozostawał w fazie konsolidacji w rejonie 1.1215-1.1255 USD. Czwartkowa próba wybicia w górę po słabszych danych o sprzedaży detalicznej z USA doprowadziła do wzrostu do 1.1283 USD. Szybko jednak doszło do spadków....

 

PRZECZYTAJ CAŁOŚĆ: http://news.globtrex.com/biuletyny/podsumowanie-tygodnia/2016-09-17-podsumowanie-tygodnia-rynkach-prognozy-krotko-dlugoterminowe/?utm_source=blog&utm_medium=wpis&utm_campaign=Pods.tyg.%2017.09.2016

 

Sławomir Dębowski

Główny Analityk Globtrex.com NEWS

www.news.globtrex.com

Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.

Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich sytuacji prawnej, podatkowej i finansowej.

 

© Okiem analityka technicznego
Blox.pl najciekawsze blogi w sieci