Menu

Okiem analityka technicznego

Blog Sławomira Dębowskiego, głównego analityka serwisu informacyjnego News.globtrex.com

S&P500: Możliwy test marcowego dna, potem wzrosty. Podsumowanie tygodnia na rynkach i prognozy

slawomir.debowski

shutterstock_637260343

S&P500 – Na początku tygodnia oczekuję testu marcowego dna na poziomie (2318 pkt.). Próba trwałego przebicia tego wsparcia może się nie udać. W dalszej perspektywie możliwy jest powrót na tegoroczny szczyt. Potem oczekuję na kolejną kilkutygodniową korektę.

EUR/USD – W krótkiej perspektywie możliwy jest powrót do wsparcia w rejonie 1.0570 USD. Jeśli zostanie ono obronione oczekuję na kolejny ruch w górę. Opór jest w rejonie 1.0680 USD oraz 1.0740 USD. W dalszej perspektywie możliwe są spadki.

Złoto – Na początku tygodnia oczekuję realizacji zysków. Potem prawdopodobnie czeka nas atak na opór w rejonie 1300 USD. W dalszej perspektywie oczekuje spadków. Kluczowe wsparcie jest w okolicy 1260 USD.

Ropa – W krótkim terminie możliwa jest realizacja zysków. Przełamanie wsparcia w okolicy 52.75 USD generuje sygnał do przebicia linii szyi formacji głowy z ramionami. Po zakończeniu spadkowej korekty oczekuję powrotu na tegoroczne maksimum.

 

Rynek akcji w USA, krótki termin (kontrakty S&P500)

S&P500 – W poniedziałek doszło do ataku na opór w rejonie 2359-2365 pkt. Szczyt wypadł na poziomie 2362.75 pkt. Próba przełamania tej bariery nie udała się i nastąpiło pogorszenie sytuacji technicznej. We wtorek popyt wybronił ważne wsparcie w rejonie 2336 pkt., w czwartek to się już nie udało. Dzienne minimum wypadło na poziomie 2324.25 pkt., zamknięcie nastąpiło nieznacznie wyżej na poziomie 2327.25 pkt. (wykres 1).

 

Wykres 1. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie dziennym

 wyk1 - S&P500

Z marcowego szczytu (2401 pkt.) pojawiła się kilkutygodniowa korekta. Marcowe dno wypadło na poziomie 2318 pkt. Potem doszło do odbicia do 2375 pkt. (fala b). Obecnie rynek może się znajdować w fali (c). Oznacza to, że w krótkim terminie może dojść do ataku na wsparcie na poziomie 2318 pkt. Próba trwałego przełamania tego wsparcia może się nie udać. W dalszej perspektywie oczekuję wzrostów. Przebicie oporu w rejonie 2359-2365 pkt. otworzy drogę na tegoroczny szczyt. Możliwe jest jego niewielkie jego przekroczenie. Potem możliwe jest przesilenie i kolejna kilkutygodniowa korekta.

Znajdujemy się w silnym trendzie wzrostowym (patrz prognoza długoterminowa). Lokalne spadkowe korekty są okazją do budowania pozycji długich.

 

Perspektywa długoterminowa

Od jesieni 2011 roku indeks wzrósł o blisko 100%. FED wpompował w system finansowy ogromne pieniądze, które doprowadziły do powstania bańki na rynku. Pieniądze te nie wpłynęły na znaczną poprawę sytuacji w realnej gospodarce. Pierwsza podwyżka stóp procentowych nastąpiła w grudniu 2015 r., druga rok później,  trzecia w marcu 2017 r. W tym roku przewiduje się jeszcze dwie podwyżki po 25 punktów bazowych.

FALA 3 skończyła się w maju 2015 roku na poziomie 2134 pkt. Spadki ze szczytu z maja 2015 roku są tylko dużą korektą płaską (A-B-C), w ramach wielomiesięcznej fali czwartej (FALA 4). Wzrosty z dna z lutego 2016 roku są falą pierwszą (1). Po kilkutygodniowej korekcie (2) wkroczyliśmy w falę trzecią (3). Będzie ona trwała przez kolejne miesiące (wykres 2) aż utworzy się z dna z czerwca 2016 roku duża piątka (1-2-3-4-5, zielone cyfry).

 

Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie tygodniowym

 wyk2 - S&P500 long

Potem czeka nas kilkutygodniowa korekta w ramach fali (4). W dalszej perspektywie możliwe są wzrosty – fala (5). Czas trwania wzrostów można byłoby określić na kolejne kilka miesięcy. Najprawdopodobniej do jesieni 2017 roku. Target szacuję na 2600 pkt.

Struktura FALI 5-tej jest bardzo rozbudowana, może się okazać, że do jesieni nie zdąży się pojawić układ 5-falowy (1-2-3-4-5, niebieskie cyfry). W takim razie jesienne spadki byłyby dopiero falą 4 (niebieskie cyfry) a potem zobaczylibyśmy jeszcze wielomiesięczną falę 5-tą. Przesilenie nastąpiłoby dopiero w 2018 roku. Target FALI 5-tej byłby wyższy. 

Po pojawieniu się z dna z lutego 2016 roku dużej 5-falowej struktury w ramach FALI 5 rynek będzie gotowy do zakończenia trwającego już wtedy 8 lat trendu wzrostowego. Przebicie szczytu fali (3), którego jeszcze nie znamy wygeneruje sygnał do korekty wzrostów z poziomu 1800 pkt. Kolejny sygnał pojawi się po przełamaniu  wsparcia w okolicy 2100 pkt. To będzie oznaczać przecenę do wsparcia w rejonie 1800 pkt.

 

 

Rynek akcji w Niemczech

W poniedziałek kontrakty zaatakowały ważną barierę w rejonie 12255 pkt. Próba jej przełamania nie udała się i doszło do spadków. Wtorkowy dołek wypadł na poziomie 12076 pkt., po czym nastąpiło mocne odbicie. W środę rano doszło do kolejnego nieudanego ataku na opór w rejonie 12255 pkt. W czwartek kontrakty osiągnęły dno na poziomie 12091 pkt., zamknięcie po 12120 pkt. (wykres 3).

 

Wykres 3. Kontrakty na indeks DAX

 wyk3 - DAX

DAX jest mocniejszy od indeksu S&P500. W krótkim terminie można oczekiwać testu dna z wtorku (12075 pkt.). Próba jego trwałego przełamania nie powinna się udać. Potem można oczekiwać kolejnego ruchu w górę z nowym szczytem. Próba trwałego przełamania oporu w postaci szczytu sprzed 2 lat może się nie udać. W dalszej perspektywie powinniśmy zobaczyć wielotygodniową korektę.

 

Rynek akcji w Polsce (WIG20)

W ubiegłym tygodniu doszło do spadków. We wtorek osiągnięte zostało dno na poziomie 2207 pkt. Potem nastąpiło odbicie, w czwartek dotarło ono do poziomu 2238 pkt., zamknięcie na poziomie 2234 pkt. (wykres 4).

 

Wykres 4. Kontrakty na indeks WIG20

 wyk4 - WIG20

W kilkusesyjnej perspektywie może dojść do powrotu do wsparcia w rejonie 2170-2183 pkt. Po jego obronie oczekuję na odbicie, które może doprowadzić do wzrostu na marcowe maksimum. Nieudana próba przebicia tego oporu wygeneruje sygnał do przeceny.

W długiej kilkumiesięcznej perspektywie możliwe jest przebicie oporu w rejonie 2280-2309 pkt. Wtedy otwiera się droga na szczyt z 2015 roku. Silna bariera znajduje się w okolicy 2500-2550 pkt.

 

Eurodolar (EUR/USD)

W poniedziałek doszło do niewielkiego pogłębienia dna z piątku (1.0581 USD). Nowe dno wypadło na poziomie 1.0570 USD. Potem nastąpiło odbicie. Pod koniec środowej sesji kurs silnie wzrósł do 1.0675 USD. W czwartek doszło do spadków. Dno wypadło w piątek rano na poziomie 1.0606 USD, potem nastąpiło odbicie do 1.0627 USD (wykres 5).

 

Wykres 5. Eurodolar w perspektywie ostatnich kilkunastu miesięcy

 wyk5 - EURUSD

W krótkim terminie możliwy jest powrót na dno z poniedziałku (1.0570 USD). Jeśli wsparcie nie zostanie przebite to możliwe jest kolejne odbicie. Opory znajdują się w rejonie 1.0680 USD oraz 1.0740 USD. W dalszej perspektywie oczekuje na kolejną fale spadków. Po przebiciu wsparcia w rejonie 1.0570 USD otwiera się droga do przeceny na 1.05 USD oraz na styczniowe wsparcie (1.0370 USD). W dalszej perspektywie można oczekiwać na odbicie. Może być ono korekcyjne.

Potem oczekuję na kolejną falę spadków. Gdy dojdzie do rozbicia wsparcia w rejonie styczniowego dna otwarta zostanie droga na parytet.

 

Złoty (USD/PLN)

USD/PLN – We wtorek osiągnięte zostało maksimum na poziomie 4.0113 PLN (poprzedni szczyt 4.0016 PLN), potem nastąpiła realizacja zysków. W środę dno wypadło na poziomie 3.9755 PLN, w piątek szczyt wypadł na poziomie 4.0065 PLN, w południe dolar był notowany po 3.9950 PLN (wykres 6).

 

Wykres 6. Kurs dolara w relacji do złotego w perspektywie długoterminowej

 wyk6 - USDPLN

W krótkim terminie możliwa jest lokalna korekta. Potem oczekuję na dalsze wzrosty.

 

Złoto

W ubiegłym tygodniu doszło do dalszych wzrostów. W czwartek osiągnięty został szczyt na poziomie 1290.55 USD, w ciągu dnia nastąpiło cofnięcie do 1283.50 USD, zamknięcie wysoko po 1289.45 USD (wykres 7).

 

Wykres 7. Kurs kontraktów na złoto w perspektywie długoterminowej

 wyk7 - Złoto

W krótkim terminie możliwa jest realizacja zysków. Potem najprawdopodobniej zobaczymy jeszcze atak na opór w okolicy 1300 USD. Nieudana próba przebicia tej bariery może doprowadzić do przesilenia. Kluczowe wsparcie jest w rejonie 1260 USD. Przebicie tego wsparcia powinno zakończyć wzrosty z dna z grudnia ubiegłego roku...

 

PRZECZYTAJ CAŁOŚĆ: http://news.globtrex.com/biuletyny/podsumowanie-tygodnia/2017-04-14-podsumowanie-tygodnia-rynkach-prognozy-krotko-dlugoterminowe/?utm_source=blog&utm_medium=wpis&utm_campaign=Pods.tyg%2015.04.2017

 

 

Sławomir Dębowski

Główny Analityk news.globtrex.com

 

Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.

 

Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich sytuacji prawnej, podatkowej i finansowej.

Komentarze (2)

Dodaj komentarz
  • marek_kon

    Witam, czy blog będzie kontynuowany? Analizy bardzo ciekawe jak dotąd były.

  • cyfrowyja

    Ja mam pytanie - czy może Pan zrobić rys historyczny Globtrex: kto założył platformę, od kiedy poszerzono ją o transakcje , czyja to własność itd.

© Okiem analityka technicznego
Blox.pl najciekawsze blogi w sieci