Menu

Okiem analityka technicznego

Blog Sławomira Dębowskiego, głównego analityka serwisu informacyjnego News.globtrex.com

Wzrosty w USA, dolar odzyskuje siłę. Podsumowanie tygodnia na rynkach finansowych i prognozy

slawomir.debowski

shutterstock_33878011

 

S&P500 – W krótkim terminie możliwe jest niewielkie korekcyjne cofnięcie. Wsparcie jest w okolicy 2336 pkt. W dalszej perspektywie oczekuję na przebicie oporu w rejonie 2359-2367 pkt. To otwiera drogę na tegoroczne maksimum.

EUR/USD – W krótkim terminie możliwe są spadki. Wsparcie znajduje się w okolicy 1.0600-1.0625 USD. Potem oczekuję na korekcyjne odbicie. W dalszej perspektywie powinniśmy zobaczyć kolejną silną falę spadków.

Złoto – Po przełamaniu wsparcia w rejonie 1248 USD wygenerowany został sygnał zakończenia wzrostów z marcowego dna. W wielosesyjnej perspektywie oczekuję spadków. Sądzę, że możliwy jest powrót na marcowe dno (1194 USD).

Ropa – W krótkim terminie możliwa jest realizacja zysków. Kluczowe wsparcie jest w rejonie 49.40 USD. Dopiero przebicie tego wsparcia doprowadzi do poważniejszej przeceny. W przeciwnym wypadku po lokalnej korekcie można oczekiwać na dalsze wzrosty i atak na kluczową barierę w rejonie 52 USD.

 

Rynek akcji w USA, krótki termin (kontrakty S&P500)

S&P500 – W poniedziałek osiągnięte zostało kilkutygodniowe dno na poziomie 2318 pkt. Potem doszło do przesilenia. Rozpoczęło się silne odbicie. Dotarło ono w czwartek do pułapu 2366.75 pkt. W piątek szczyt został wyrównany, zamknięcie wypadło na poziomie 2357.5 pkt. (wykres 1).

 

Wykres 1. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie dziennym

wyk1 - S&P500

Z marcowego szczytu pojawiła się korekta (a-b-c). W mojej ocenie zakończyła się ona na poziomie 2318 pkt. Wkroczyliśmy w kolejną falę wzrostów. Na razie jednak nie udała się próba przebicia oporu w rejonie 2359 pkt. W  krótkim terminie możliwe jest korekcyjne cofnięcie. Wsparcie jest w rejonie 2336 pkt. W dalszej perspektywie oczekuję na kolejną falę wzrostów. Powinniśmy nieznacznie przekroczyć szczyt z marca (2401 pkt.). Potem możliwe jest przesilenie i kolejna kilkutygodniowa korekta.

Znajdujemy się w silnym trendzie wzrostowym (patrz prognoza długoterminowa). Lokalne spadkowe korekty są okazją do budowania pozycji długich.

 

Perspektywa długoterminowa

Od jesieni 2011 roku indeks wzrósł o blisko 100%. FED wpompował w system finansowy ogromne pieniądze, które doprowadziły do powstania bańki na rynku. Pieniądze te nie wpłynęły na znaczną poprawę sytuacji w realnej gospodarce. Pierwsza podwyżka stóp procentowych nastąpiła w grudniu 2015 r., druga rok później,  trzecia w marcu 2017 r. W tym roku przewiduje się jeszcze dwie podwyżki po 25 punktów bazowych.

FALA 3 skończyła się w maju 2015 roku na poziomie 2134 pkt. Spadki ze szczytu z maja 2015 roku są tylko dużą korektą płaską (A-B-C), w ramach wielomiesięcznej fali czwartej (FALA 4). Wzrosty z dna z lutego 2016 roku są falą pierwszą (1). Po kilkutygodniowej korekcie (2) wkroczyliśmy w falę trzecią (3). Będzie ona trwała przez kolejne miesiące (wykres 2) aż utworzy się z dna z czerwca 2016 roku duża piątka (1-2-3-4-5, zielone cyfry).

 

Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie tygodniowym

 wyk2 - S&P500 long

Potem czeka nas kilkutygodniowa korekta w ramach fali (4). W dalszej perspektywie możliwe są wzrosty – fala (5). Czas trwania wzrostów można byłoby określić na kolejne kilka miesięcy. Najprawdopodobniej do jesieni 2017 roku. Target szacuję na 2600 pkt.

Struktura FALI 5-tej jest bardzo rozbudowana, może się okazać, że do jesieni nie zdąży się pojawić układ 5-falowy (1-2-3-4-5, niebieskie cyfry). W takim razie jesienne spadki byłyby dopiero falą 4 (niebieskie cyfry) a potem zobaczylibyśmy jeszcze wielomiesięczną falę 5-tą. Przesilenie nastąpiłoby dopiero w 2018 roku. Target FALI 5-tej byłby wyższy. 

Po pojawieniu się z dna z lutego 2016 roku dużej 5-falowej struktury w ramach FALI 5 rynek będzie gotowy do zakończenia trwającego już wtedy 8 lat trendu wzrostowego. Przebicie szczytu fali (3), którego jeszcze nie znamy wygeneruje sygnał do korekty wzrostów z poziomu 1800 pkt. Kolejny sygnał pojawi się po przełamaniu  wsparcia w okolicy 2100 pkt. To będzie oznaczać przecenę do wsparcia w rejonie 1800 pkt.

 

 

Rynek akcji w Niemczech

W ubiegłym tygodniu doszło do wzrostu do nowego tegorocznego szczytu. Wypadł on w piątek na poziomie 12366 pkt., zamknięcie blisko szczytu na poziomie 12345 pkt. (wykres 3).

 

Wykres 3. Kontrakty na indeks DAX

wyk3 - DAX

DAX jest mocniejszy od indeksu S&P500. Z listopadowego dna pojawiła się już 5 falowa struktura. W krótkim terminie można oczekiwać ataku na szczyt z 2015 roku na poziomie 12428 pkt. Próba jego trwałego przełamania  może się nie udać. Potem można oczekiwać na wielotygodniową korektę.

 

Rynek akcji w Polsce (WIG20)

W ubiegłym tygodniu, pomimo sygnału zakończenia korekty na giełdach w USA, polski rynek był bardzo słaby. W piątek indeks WIG20 spadł do kilkusesyjnego dna na poziomie 2176 pkt. i takie było zamknięcie (wykres 4).

 

Wykres 4. Kontrakty na indeks WIG20

wyk4 - WIG20

W kilkusesyjnej perspektywie może dojść do korekcyjnego odbicia. W dalszej perspektywie gdy dojdzie do kolejnej kilkutygodniowej korekty na giełdach w USA indeks WIG20 może spaść do wsparcia w rejonie 2100 pkt...

 

CZYTAJ CAŁOŚĆ: http://news.globtrex.com/biuletyny/podsumowanie-tygodnia/2017-04-01-podsumowanie-tygodnia-rynkach-prognozy-krotko-dlugoterminowe/?utm_source=blog&utm_medium=wpis&utm_campaign=Pods.tyg%201.04.2017

 

Sławomir Dębowski

Główny Analityk news.globtrex.com

 

Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.

Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich sytuacji prawnej, podatkowej i finansowej.

© Okiem analityka technicznego
Blox.pl najciekawsze blogi w sieci